Les SCPI Fiscales sont rapidement devenus l’un des nouveaux placements préférés des Français. Elles permettent en effet d’investir dans l’immobilier avec les avantages en réduction d’impôts tout et en évitant une partie des inconvénients.
Qu’est-ce qu’une SCPI Fiscale ?
Une SCPI pour Société Civile de Placement Immobilier, est une société qui gère et investit dans un parc immobilier. Concrètement, elle représente une opportunité d’investissement pour tout un chacun qui souhaite placer de l’argent dans un regroupement de biens immobiliers.
La grande différence avec l’achat d’un bien immobilier réside dans le fait qu’une SCPI concerne un ensemble de propriétés et non une seule. Ainsi, investir dans une SCPI permet de créer un revenu locatif partagé entre de nombreuses personnes sans lien entre elles.
On distingue quatre grands types de SCPI :
- La SCPI de rendement
- La SCPI de plus-value
- La SCPI via assurance-vie
- La SCPI Fiscale
La SCPI de rendement met l’emphase sur la rentabilité et la redistribution stable des revenus générés. Cela se fait généralement tous les trimestres. Elles constituent l’écrasante majorité des SCPI.
La SCPI de plus-value se concentre sur la valorisation du capital immobilier et non la remise des bénéfices engendrés.
La SCPI via assurance vie représente la possibilité offerte par la plupart des entreprises d’investir sur une SCPI grâce à son contrat d’assurance vie.
Enfin, la SCPI Fiscale offre la possibilité de profiter des avantages habituels à l’achat d’un bien immobilier précis, notamment en ce qui concerne la réduction d’impôts.
Les différents types de SCPI fiscales et leurs caractéristiques
Une SCPI fiscale est une société civile de placement immobilier permettant d’amortir l’investissement sur son imposition. Une très grande majorité du temps, elle concerne l’immobilier résidentiel et porte le nom de la loi fiscale sur laquelle elle se base. L’investissement sur une SCPI Fiscale est un placement à long terme qui peut s’étendre sur une durée de 15 ans.
Même au sein des SCPI fiscales, on retrouve plusieurs genres :
- Les SCPI Malraux (SCPI à déficit foncier)
- Les SCPI Pinel (SCPI à investissement locatif)
- Les SCPI Denormandie
Basé sur le dispositif Malraux permettant de déduire de son imposition le déficit foncier entraîné par des travaux de rénovation dans une valeur maximale de 100.000 € par foyer par an. Les SCPI Malraux imposent de garder les parts pour un minimum de 15 ans, mais offrent en contrepartie 22 % à 30 % d’abattement sur les travaux en fonction de la nature et du secteur des propriétés rénovées.
Basé sur la loi Pinel, aussi connue comme loi ou dispositif Duflot, les SCPI Pinel permettent de déduire un pourcentage (jusqu’à 21 %) de son imposition sur le revenu dans le cas d’un investissement locatif pour une propriété nue sur une durée minimale de 6 ans.
Les SCPI Denormandie, quant à elles, regroupent des biens immobiliers anciens placés dans le cœur des villes de France. Elles profitent de la même réduction d’impôt que les SCPI Pinel, mais nécessitent que 25 % du prix de la propriété soit consacré à la rénovation des biens acquis.
Les principaux avantages et inconvénients d’une SCPI Fiscale
Les SCPI fiscales permettent de déduire de larges montants de son imposition sur le revenu tout en investissant dans un bien immobilier. Elles offrent donc un investissement intéressant géré par une société experte qui délivre de la gestion.
Ce genre d’investissement se destine principalement aux personnes fortement imposées. Elles demandent des fonds entre 5.000 € et 10.000 € pour un premier placement. En contrepartie, elles bénéficient d’un risque amoindri, puisque divisé entre tous les locataires des différents biens immobiliers impliqués.
Un autre avantage des SCPI fiscales provient de leur accessibilité. Il est possible d’investir jusqu’au dernier jour de l’année pour une défiscalisation dès le début de l’année qui suit.
Le principal inconvénient des SCPI fiscales concerne la durée de l’investissement. Il faut compter entre 9 et 12 ans en moyenne pour profiter de la totalité des avantages fiscaux. En outre, les frais de gestion (environ 12 %) et d’entrée (environ 11 %) des SCPI fiscales restent en moyenne plus chers que pour un autre type de SCPI.
Il faut également garder en tête que le rendement locatif des SCPI fiscales reste très faible : environ 2 % en moyenne.
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